Miercoles, 07 de Febrero de 2018 Redacción

Los derivados, esas armas de destrucción masiva, como las calificó en su día Warren Buffett, están detrás del incremento súbito de la volatilidad de Wall Street y no otras situaciones fundamentales. La liquidación desordenada de posiciones en ETF Short VIX (SVXY), fondos que juegan en contra de los incrementos de la volatilidad, ha cogido con el pie cambiado a los dos bancos y generado pérdidas conjuntas de 3.400 millones de dólares. Este movimiento ha sido replicado por ordenadores, que compran y venden con programas informáticos, elevando aún más la volatilidad. El índice VIX ha subido más del 200% en apenas tres días

Este tipo de fondos necesitaban cubrir cientos de millones en posiciones cortas incluso antes de que las cosas se hicieran muy mal.

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