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Análisis rentabilidad y gastos corrientes de las gestoras de fondos. Datos a 31/12/17

Martín Huete - Viernes, 19 de Enero

1.- Introducción. Como vengo haciendo periódicamente, en este post analizo a las gestoras de fondos bajo los parámetros de rentabilidad media y gastos corrientes medios ponderados, para clasificarlas en 4 cuadrantes en función de los niveles de ambos indicadores con respecto a la media del mercado.

Los Cuatro cuadrantes son :

  1. Gestoras “Buy Vip” : La rentabilidad media obtenida es superior a la media de la industria y sin embargo los gastos corrientes medios ponderados que aplican son mas baratas, por eso las denomino “Buy Vip”.
  2. Gestoras “Premium” : La rentabilidad media ponderada ha sido superior a la media del mercado y ademas sus gastos corrientes medios se sitúan por encima, por eso la denominación de “Premium”.
  3. Gestoras “Expensives”: La rentabilidad media ponderada obtenida por estas entidades es inferior a la media del mercado y sin embargo los gastos que aplican son superiores, por eso las denomino de esta manera.
  4. Gestoras “Low Cost” :Estas gestoras tienen una rentabilidad media inferior a la media de la industria y los gastos corrientes que aplican son también inferiores, por este doble motivo las denomino “Low Cost”.

En este enlace puedes ver el post

http://bit.ly/MHpost191
 




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