“A partir de ahora los bancos quebrarán, sin más. Estemos atentos al futuro de nuestro dinero…”
Mar Revuelta - Lunes, 24 de Junio"Sí los bancos pueden quebrar y alguno quebrará. Ya nos lo han advertido las Grandes Instituciones Supranacionales, enfrascadas ahora, en el caso europeo, en delimitar, luz y taquígrafos, los espacios y agujeros negros que vendrán, es decir, quién y quiénes acarrearán con las pérdidas. De ahí el retraso en la promulgación de las nuevas reglas de juego (El Ecofin no logra un acuerdo sobre quién debe asumir pérdidas en futuras crisis bancarias) Y esto es así, porque la mayoría de los bancos ha hecho de la Crisis Financiera un sayo al mantener los mismos hábitos y comportamientos del pasado. Los bancos siguen jugando con fuego, manteniendo las mismas prácticas de antaño en lo que respecta a la especulación en los mercados financieros y de mercaderías (commodities). Juegan con la Bolsa, con los tipos de interés, con los bonos, con el oro, con el petróleo...A diferencia del pasado, los bancos sólo se muestran más rigurosos, más vigilantes y menos condescendientes en lo que respecta a la concesión de créditos. Los Reguladores tratan de frenar la pesca de los bancos en el proceloso océano de los derivados, pero quizá ya sea tarde", me dice el analista jefe de un banco de inversión anglosajón.
"Sí, habrá quiebras bancarias y las grandes Instituciones Supranacionales nos lo están advirtiendo por activa y por pasiva. Por eso, nuestro objetivo inmediato como particulares es mirar por el futuro de nuestro dinero. Hay que estar muy pendientes de las nuevas directivas", añade, al mismo tiempo que destaca los siguientes enlaces.
"Cinco grandes "TBTF" bancos de Estados Unidos tienen el 96% de los derivados emitidos en los Estados Unidos. El Banco de Pagos Internacionales en Suiza ha informado que alrededor de $ 707,6 billón de dólares en obligaciones con derivados se han emitido en todo el mundo a partir de finales de 2011. Eso deja cerca de $ 417 billón de dólares en derivados que no se tienen en cuenta, en los registros de la FDIC. Los derivados de los excedentes se han escriturado sobre todo en Londres. Parte de la exposición se lleva a cabo en los balances de los bancos extranjeros, en su mayoría europeos, entre ellos Deutsche Bank, Paribas BNP, Credit Suisse, UBS y otros. Sin embargo, un gran número de derivados, aparentemente extraños también están escondidos dentro de las divisiones bancarias propiedad de las instituciones estadounidenses, que hacen negocios en Londres. Estos derivados no son reportados a la Reserva Federal, la OCC o de la FDIC. Indulgentes leyes bancarias británicas al asegurar que estas obligaciones opacas no están sujetos a escrutinio público..."
Derivatives: The Unregulated Global Casino for Banks
SHORT STORY: Pick something of value, make bets on the future value of "something", add contract & you have a derivative.
Banks make massive profits on derivatives, and when the bubble bursts chances are the tax payer will end up with the bill.
This visualizes the total coverage for derivatives (notional). Similar to insurance company's total coverage for all cars.
LONG STORY: A derivative is a legal bet (contract) that derives its value from another asset, such as the future or current value of oil, government bonds or anything else. Ex- A derivative buys you the option (but not obligation) to buy oil in 6 months for today's price/any agreed price, hoping that oil will cost more in future. (I'll bet you it'll cost more in 6 months). Derivative can also be used as insurance, betting that a loan will or won't default before a given date. So its a big betting system, like a Casino, but instead of betting on cards and roulette, you bet on future values and performance of practically anything that holds value. The system is not regulated what-so-ever, and you can buy a derivative on an existing derivative.
Most large banks try to prevent smaller investors from gaining access to the derivative market on the basis of there being too much risk. Deriv. market has blown a galactic bubble, just like the real estate bubble or stock market bubble (that's going on right now). Since there is literally no economist in the world that knows exactly how the derivative money flows or how the system works, while derivatives are traded in microseconds by computers, we really don't know what will trigger the crash, or when it will happen, but considering the global financial crisis this system is in for tough times, that will be catastrophic for the world financial system since the 9 largest banks shown below hold a total of $228.72 trillion in Derivatives - Approximately 3 times the entire world economy. No government in world has money for this bailout. Lets take a look at what banks have the biggest Derivative Exposures and what scandals they've been lately involved in. Derivative Data Source: ZeroHedge.
One Hundred Dollars |
$100 - Most counterfeited money denomination in the world. Keeps the world moving. |
Ten Thousand Dollars |
$10,000 - Enough for a great vacation or to buy a used car. Approximately one year of work for the average human on earth. |
100 Million Dollars |
$100,000,000 - Plenty to go around for |
1 Billion Dollars |
$1,000,000,000 - This is how a billion dollars looks like. |
1 Trillion Dollars |
$1,000,000,000,000 - When they throw around the word "Trillion" like it is nothing, this is the reality of $1 trillion dollars. The square of pallets to the right is $10 billion dollars. 100x that and you have the tower of $1 trillion that is 465 feet tall (142 meters). |
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Bank of New York Mellon |
BNY has a derivative exposure of $1.375 Trillion dollars. |
State Street Financial |
State Street has a derivative exposure of $1.390 Trillion dollars. |
Morgan Stanley |
Morgan Stanley has a derivative exposure of $1.722 Trilion dollars. |
Wells Fargo |
Wells Fargo has a derivative exposure of $3.332 Trillion dollars. |
HSBC |
HSBC has a derivative exposure of $4.321 Trilion dollars. |
Goldman Sachs |
Goldman Sachs has a derivative exposure of $44.192 Trillion dollars. |
Bank of America |
Bank of America has a derivative exposure of $50.135 Trillion dollars. |
Citibank |
Citibank has a derivative exposure of $52.102 Trillion dollars. |
JP Morgan Chase (JPM) |
JP Morgan Chase has a derivative exposure of $70.151 Trillion dollars. |
9 Biggest Banks' Derivative Exposure - $228.72 Trillion |
Note the little man standing in front of white house. The little worm next to lastfootball field is a truck with $2 billion dollars. |
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