Alemania advierte al BCE de que no debe copiar impresión de dinero de EEUU
Paul Carrel y John O'Donnell - Lunes, 08 de DiciembreEl presidente del Bundesbank alemán advirtió el viernes al Banco Central Europeo de que no debe copiar el modelo de impresión de dinero de Estados Unidos y Japón, asegurando que no tendría el mismo impacto en Europa.
Un día después de que el presidente del BCE, Mario Draghi, dijera que a principios del próximo año se evaluará si son necesarias nuevas acciones para resucitar la economía de la zona euro, Jens Weidmann afirmó que las denominadas medidas de alivio cuantitativo podrían no funcionar en Europa.
"No se puede simplemente aplicar la misma fórmula en Europa que ha tenido éxito en Estados Unidos (...) o en Japón", dijo Weidmann en una conferencia en Fráncfort, hablando acerca de la posibilidad de imprimir más dinero para comprar activos como los bonos estatales.
"En Estados Unidos hay un estado central que emite bonos que son muy seguros. Aquí no tenemos ese estado central", señaló Weidmann, quien también advirtió de que abaratar demasiado los préstamos a los países les desincentivará de poner en marcha reformas.
Weidmann y la también alemana Sabine Lautenschlaeger, una responsable del BCE, se opusieron el jueves a la decisión de la institución de confirmar sus palabras sobre la extensión de su balance general, indicaron fuentes del banco.
Los comentarios de Weidmann se produjeron después de que el ministro germano de Finanzas, Wolfgang Schäuble, aseguró que las políticas monetarias y fiscales expansivas son una causa de problemas económicos y no una solución.
En referencia a la idea de que la debilidad económica requiere una política monetaria y fiscal expansiva, Schäuble dijo: "No estoy convencido de esto. En su lugar, soy de la opinión de que este enfoque no es la solución, sino la causa (de los problemas económicos)". (Traducido por la Mesa de Edición de Santiago de Chile. Editado por Rodrigo de Miguel)
[Volver]
- ¿En qué entrada nos encontramos en el mercado alcista secular que (en mi opinión) comenzó en 2009? Supongo que estamos en la séptima u octava entrada
- MERCADOS:El peligro de bajar tipos en un entorno «no landing» sería el retorno de la inflación, uno de los riesgos más reseñable por sus eventuales consecuencias
- ¿Creería usted que el mes históricamente alcista de abril funciona aún mejor cuando las acciones suben en noviembre, diciembre, enero, febrero y marzo? Es verdad
- “Por cada dólar invertido en combustibles fósiles, se están invirtiendo actualmente $1,7 en energías limpias”
- Han pasado 100 días desde que el S&P 500 tocó fondo ¿Qué puede pasar ahora?
- El mercado de deuda privada está concentrado en manos de unos pocos fondos/prestamistas. La mitad o más de los préstamos está en manos de los 10 principales directivos
- MERCADOS:El peligro de bajar tipos en un entorno «no landing» sería el retorno de la inflación, uno de los riesgos más reseñable por sus eventuales consecuencias
- Han pasado 100 días desde que el S&P 500 tocó fondo ¿Qué puede pasar ahora?
- ¿Creería usted que el mes históricamente alcista de abril funciona aún mejor cuando las acciones suben en noviembre, diciembre, enero, febrero y marzo? Es verdad
- El mercado de deuda privada está concentrado en manos de unos pocos fondos/prestamistas. La mitad o más de los préstamos está en manos de los 10 principales directivos
- ¿En qué entrada nos encontramos en el mercado alcista secular que (en mi opinión) comenzó en 2009? Supongo que estamos en la séptima u octava entrada
- La energía es en realidad el mayor contribuyente del sector al EPS general de EE. UU. en el período post-covid
- Las tasas de interés son algo a considerar cuando se analiza el contexto de valoración y la posición de este ciclo dentro de la tendencia secular