Y el helicóptero sigue tirando deuda desde el cielo. Hasta ahora, 18 cajas de ahorros han realizado con éxito la primera emisión de deuda conjunta con aval del Estado por importe global de 2.559 millones de euros. Las entidades se han servido de un fondo denominado “Ceami Guaranteed Bond”, que aglutina las emisiones individuales con el fin de ajustarlas a las exigencias del mercado y de garantizar el éxito de la operación, que se ha saldado a un precio de 75 puntos básicos sobre el índice de referencia “mid-swap”.
Esta emisión de deuda auspiciada por la patronal de las cajas de ahorros que preside Juan Ramón Quintás abrió sus libros a los inversores una mañana y se cerró en menos de una hora, tras registrar una demanda por importe de 6.500 millones de euros. Con esta operación, la emisión de deuda con aval público por parte del conjunto del sistema financiero español se eleva a unos 28.500 millones de euros, ya que hasta ahora, bancos y cajas de ahorros han emitido con respaldo del Estado y de forma individual por importe de 25.900 millones de euros.
El precio de esta emisión de las cajas de ahorros es bastante competitivo, gracias a la mejora paulatina de los mercados, ya que el diferencial medio de la deuda colocada por el momento es de 83 puntos básicos sobre el índice de referencia para este tipo de emisiones.
Contentos con la primera ofensiva, las cajas de ahorros prevén realizar otra emisión de deuda conjunta con aval del Estado y una de cédulas hipotecarias. Así lo acaba de anunciar el director general de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), José Antonio Olavarrieta. La futura emisión de deuda será “similar” a la realizada el pasado 9 de junio por un total de 18 entidades por importe global de 2.559 millones de euros, ha dicho, quien prefirió no ofrecer detalles sobre la emisión de cédulas hipotecarias.
Según Olavarrieta, la primera emisión de deuda conjunta fue un éxito y abre camino a nuevas colocaciones, aunque éstas iniciativas “no son nada fáciles”, porque todas las entidades que las suscriben deben cumplir una serie de requisitos formales. “Todas las entidades tienen que pasar por el mismo camino estrecho”, puntualizó el director general de la patronal de las cajas de ahorros, si bien consideró que “ante el éxito de la primera emisión, habrá muchas más”.
Asimismo, Olavarrieta adelantó que la CECA prepara una operación de cédulas hipotecarias, tras la iniciativa del Banco Central Europeo (BCE) de comprar directamente este tipo de productos por importe de 60.000 millones de euros a partir del próximo julio con el fin de impulsar el crédito.
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