El libro de jugadas de la recesión: tres estrategias para los inversores
Carlos Montero - Viernes, 12 de MayoLas preocupaciones sobre la economía y los problemas en el sector bancario de EE.UU. han llevado a una mayor incertidumbre en el mercado. Antes de que esto comenzara a surgir, varios factores estaban impulsando retornos más lentos:- Inflación: por encima de la meta.- Tasas de Interés: Restrictivas.-Crecimiento económico: por debajo de la tendencia.-En este estudio de New York Life Investments , analiza tres estrategias de inversión de recesión que históricamente han sido resistentes cuando el mercado ha enfrentado vientos en contra.
1. Acciones de valor
Durante los períodos de alta inflación y crecimiento más lento, las acciones de valor se han posicionado bien como una estrategia de inversión de recesión, gracias a los siguientes factores:
- Generación de ingreso
- Calidad
- Altos saldos de efectivo
- Baja correlación con el ciclo económico
Las acciones de valor incluyen los cuatro sectores "defensivos" más tradicionales, cuyas ganancias están menos correlacionadas con los ciclos económicos:
- Bienes raíces
- Utilidades
- Productos básicos de consumo
- Cuidado de la salud
Estos sectores no solo han tendido a ser más resistentes en las recesiones; Los flujos de efectivo de estos sectores a menudo se han correlacionado positivamente con la inflación.
Una asignación de renta variable moderada para valorar acciones dentro de una cartera diversificada podría ayudar a proporcionar resiliencia en tiempos de inflación por encima de la tendencia y crecimiento por debajo de la tendencia.
2. Productos básicos
En el panorama geopolítico actual , hay una serie de factores que pueden respaldar el sector de las materias primas, entre ellos:
- Independencia energética
- Reapertura de china
- Minerales y metales para impulsar la energía verde.
3. Infraestructura
Las acciones de infraestructura presentan beneficios clave ya que se proyectan $ 1.3 billones en gastos gubernamentales durante la próxima década en los sectores de energía, transporte y banda ancha.
Aquí hay algunos impulsores clave que respaldan la infraestructura como parte de una estrategia de inversión de recesión:
- Alto gasto del gobierno
- Los flujos de efectivo pueden estar correlacionados con la inflación
- Rendimientos potencialmente más estables frente a activos alternativos
Permanecer resistente con una estrategia de inversión de recesión
Juntas, estas tres estrategias pueden proporcionar a los inversores una mayor resiliencia independientemente de la etapa del ciclo económico:
- Acciones de valor
- Materias primas
- Infraestructura
Gracias a cada uno de sus atributos específicos, los inversores pueden equiparse con una estrategia de inversión de recesión que puede ayudar a compensar los cambios inesperados del ciclo del mercado.
Fuente: Propia - VC.
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