MERCADOS: El dinero real se gana enfocándose en comprar sólo los activos de la más alta calidad en el momento oportuno

Mar Revuelta - Viernes, 16 de Diciembre

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La diversificación no es comprar más acciones. Es poseer clases de activos que funcionarán bien cuando las acciones hayan perdido décadas y caigan más del 50%. Tampoco se trata solo de diluir una cartera. La volatilidad y las reducciones se pueden reducir significativamente sin renunciar a mucho en rentabilidad.  Más importante aún, reducir una reducción puede mantener a alguien invertido en un momento como marzo de 2009. Mantenerse invertido en las buenas y en las malas es más relevante que los detalles de una estrategia, señala ValueStockGeek@ValueStockGeek. Otro: "Leo a mucha gente que aún espera caídas en el mercado para entrar ¿Puede pasar? Desde luego ¿Es sensato esperar? No. El único método ganador es estar siempre invertido. (Albert Millan@albertrjf). A propósito de "nos ha llamado uno de los mejores clientes. Está en liquidez máxima, total, al 100% ¿Qué hago? No es el único. Los clientes más jóvenes, y otros ya entrados en carnes y en edad, sufren una especie de síndrome de ansiedad, por lo que han visto desde los mínimos de marzo y, por supuesto, el destrozo de la pandemia hasta llegar a esos mínimos ¡Ay de los precios objetivos y de sus creadores!..."

Tiho Brkan@TihoBrkan: "El dinero real se gana enfocándose en comprar SÓLO los activos de la más alta calidad en el momento oportuno, y luego se sienta en su trasero mucho tiempo. Todo lo demás resulta en un resultado insatisfactorio, sin importar lo que le digan los expertos (que venden productos financieros)..."

"Todos quieren vencer al índice. Muchos creen que somos lo suficientemente hábiles, pero las estadísticas muestran a otros. Sesgo de exceso de confianza: asumimos niveles adecuados de riesgo para obtener un rendimiento superior, pero, irónicamente, un rendimiento inferior. "Antes de intentar vencer las probabilidades, asegúrese de poder sobrevivir a las probabilidades que lo superan...”

Compounding Quality@QCompounding añade: "Los inversores pueden obtener mejores resultados mediante el uso de factores. Hay muchas estrategias que se pueden utilizar para superar al mercado (baja volatilidad, valor, calidad, …). Es importante tener en cuenta que debe apegarse a su plan, ya que ninguna estrategia tiene un rendimiento superior todo el tiempo..."

"La matriz de crecimiento de la calidad empresarial..." H/T @safalniveshak

"No queremos diversificación o, como lo llamó Peter Lynch, "diworsificación". Para tener un rendimiento superior, necesitamos oportunidades de alta calidad, no mucha basura empaquetada en un ETF y muchos intermediarios de GP que cobran tarifas en las alternativas. Seguiremos nuestro propio consejo e iremos directos...", señala Tiho Brkan@TihoBrkan, que añade:

"No estamos tratando de ganar. Estamos intentando apostar por empresas de las que ya conocemos el desenlace. Las empresas ya han ganado. Son los mejores del mundo en lo que hacen. Nuestro trabajo es esperar pacientemente a que el mercado me dé las probablemente equivocadas a nuestro favor..."

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