¿Dónde invierte Bill Gates en los mercados financieros?

Carlos Montero - Martes, 23 de Septiembre

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Hay un interesante ejercicio que se realiza periódicamente en Wall Street y es el de analizar la cartera de prominentes inversores y personajes públicos que no están relacionados directamente con el mercado de valores. En esta categoría entran estrellas de cine o de la música, políticos, académicos o grandes personalidades del mundo empresarial. Creemos interesante cada cierto tiempo llevar a estas páginas algunos de estos análisis para dar una imagen de los mercados desde otro punto de vista.

Hoy publicaré el análisis que el analista Gunnar Peterson hace de la cartera de Bill Gates.

Michael Larson es quien ayuda a gestionar las inversiones de Bill Gates. La diversificación de su cartera comprende activos inmobiliarios, hoteles, bonos y un gran número de acciones. La cartera de Bill Gates es bastante defensiva. Berkshire Hathaway tiene un peso del 46%, por lo que parece claro que el principio fundamental que rige es primero no perder dinero.

Hay un número de interesantes ideas empresariales en esta cartera como Liberty Global, Grupo Televisa y Crown Castle, pero el peso más importante lo ocupan sólidas empresas, primando la rentabilidad por dividendo. La siguiente tabla es el cálculo de los dividendos de la cartera de Bill Gates:

 

Charlie Munger dice a menudo que es provechoso aprender de los grandes inversores. Michael Larson ha aumentado la cartera de Bill Gates a casi 82.000 millones de dólares desde 5.000 millones de dólares desde que se hizo cargo de su gestión y le Gates le dio autonomía para comprar y vender inversiones a su antojo.

Las tres ideas fundamentales que podemos sacar de la gestión de Larson sobre la cartera de Bill Gates son las siguientes:

- Primero haz apuestas defensivas: El 45% en acciones de Berkshire Hathaway ayuda a cualquier a dormir bien por la noche.

- Genera ingresos de calidad: Lo aburrido es hermoso, sobre todo si te genera una sólida rentabilidad por dividendo. Este tipo de acciones suponen el 33% de la cartera de Gates.

- Sea oportunista: Inversiones como Canadian National Railway y Liberty Global han dado sus frutos, revalorizándose más del 200% desde la compra de las acciones.

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