Merkel da un paso atrás y los traders cierran cortos
Redacción - Viernes, 17 de Junio
Merkel da un paso atrás y los traders cierran cortos
Jornada de fuerte rebote intradía que finaliza con sólidas ganancias en Europa, especialmente en los mercados periféricos. El principal catalizador fue el acercamiento de posturas entre Francia y Alemania que deja muy cerca un acuerdo para sacar adelante el nuevo plan de rescate de Grecia. Los traders más especulativos se encontraban muy cortos en acciones y el euro y tal como ya apuntábamos en preapertura, desde Londres se comentaba ante un progreso significativo de las negociaciones sobre Grecia, podríamos asistir a un cierre de cortos y compras especulativas durante la sesión de hoy.
Además, desde un punto vista técnico y a pesar del sesgo bajista, algunos índices europeos estaban intentando construir un suelo de muy corto plazo.
Así, el Ibex 35 finaliza con una subida del 2,18% a 10135,2 y el Euro Stoxx 50 avanza un 1,62% a 2.774,90. Las compras mas agresivas se fueron al sector bancario, cuyo selectivo del Euro Stoxx recuperó un 3,54%. Le siguen Seguros 2,19% y Telecomunicaciones 1,3%. Dos sectores en negativo: Servicios Financieros -0,51% y Minoristas -0,16%.
La jornada amanecía con sensibles caídas prolongando el sentimiento negativo de las últimas sesiones por la posibilidad de un default en Grecia, si se cumplían los deseos de Alemania de obligar al sector privado a participar en la reestructuración de deuda griega.
Sin embargo, los mercados se giraron de pronto por rumores que apuntaban a que se había alcanzado un acuerdo para el nuevo plan de rescate griego por importe de 150.000 millones de euros. Estas noticias partían de un site griego y corrían como la pólvora por las mesas de los operadores. Los traders más nerviosos comenzaron a cerrar cortos y los índices europeos se giraron a positivo tras haber perdido durante la mañana más de un punto porcentual.
Poco después, la comparecencia conjunta de la Canciller Merkel y el presidente Sarkozy confirmaron que el acuerdo estaba muy cerca. Merkel se resignaba y admitía la participación voluntaria de los inversores privados en la ayuda a Grecia. Ambos mandatarios decían que el Banco Central Europe - contrario a la reestructuración - debería estar de acuerdo sobre el nuevo plan de rescate.
Con el default griego fuera de juego, por lo menos en el corto plazo, los bajistas se quedaron sin carburante para alimentar sus ventas y se apresuraron a cerrar cortos. La consecuencia: un mercado alcista unidireccional que llevó a los indices a borrar las pérdidas acumuladas de la semana.
Los datos macroeconómicos en los Estados Unidos fueron mixtos.
Por el lado negativo, la confianza del consumidor estadounidense descendió en junio hasta 71,8 frente a unas previsiones del mercado de 74,0 y 74,3 de mayo. El índice de condiciones actuales se situó en 79,6 y el de expectativas en 66,8 vs 69,5 anterior y 68,6 esperado.
En el lado positivo, el indicador líder de la actividad económica en los Estados Unidos subió más de lo esperado en mayo a un nivel récord, pero los altos precios de la gasolina y el débil mercado laboral redujeron el crecimiento. La Conference Board publicó un incremento del 0,8% a un récord de 114,7 tras una caída del 0,4% de abril, en dato revisado. El consenso esperaba una subida del 0,2%.
El acuerdo entre Merkel y Sarkozy también ayudó al euro. Las agresivas ventas sufridas durante la semana se ven prácticamente anuladas tras la recuperacion de ayer. El euro dólar sube un 0,80% a 1,4325 y el euro libra un 0,69% a 0,8848.
Para finalizar adjuntamos un apunte técnico de los analistas por ondas de Elliott de HSBC que se muestran todavía pesimistas respecto a los índices estadounidenses. El gráfico que adjuntamos no incluye la sesión de hoy en la que el S&P 500 cotiza con una subida del 0,63% a 1275,58.
Los 1361 y 1381 puntos representan el retroceso 76,4% y 78,6% de Fibonacci de toda la caida desde 2007. La estructura de ondas de corto plazo sugiere que la onda v probablemente ya se haya completado.
El punto clave sigue siendo los 1311. Mientras que este nivel se mantenga como resistencia la perspectiva de medio plazo es bajista. El mínimo de marzo de 1249 es un nivel muy importante.
El escenario bajista base apunta a un rebote hacia la zona de 1280/85 para desarrollar después una nueva "pata bajista".
