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El mercado de Opciones advierten del riesgo de un crash

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    <strong>Artículo publicado en <a href="http://www.lacartadelbolsa.com">La Carta de la Bolsa</a> el Sabado, 28 de Marzo en la sección: Indiscreto</strong>
    <h3 class="titulo_articulo">El mercado de Opciones advierten del riesgo de un crash</h3>
    CapitalBolsa
    <p>Aunque los precios de acciones de EE.UU. han demostrado una notable propensión a ignorar por completo los fundamentos macro, las estimaciones de beneficios futuros, y las proyecciones de crecimiento, es probable que la realidad se imponga con una corrección que podría ser profunda si se continúan obviando las valoraciones, comenta Tyler Durden.</p>

<p>En un contexto de disminución de los ingresos, descensos de beneficios y malas proyecciones económicas, hay otra señal de que una "corrección" podría ser inminente: una fuerte disociación entre los precios de las opciones put y los ratios del S&P.</p>

<p>Como se puede ver en el primer gráfico, no es una divergencia trivial - en realidad es bastante anómala.</p>

<p>Por otra parte, la correlación entre el coste la protección put OTM y los diferenciales de los CDS parece haberse roto por completo, ya que el mercado de CDS no parece descontar el mismo tipo de nerviosismo que el mercado de opciones.</p>

<p>Fuentes: Zerohedge</p>
    <p><img alt="" class="graficos" src="http://lacartadelabolsa.com/images/ilustraciones/IMG_20150318131825.GIF" style="height:390px; width:610px" /><img alt="" class="graficos" src="http://lacartadelabolsa.com/images/ilustraciones/IMG_20150318131843.GIF" style="height:421px; width:610px" /></p>
    https://lacartadelabolsa.com/index.php/235539

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