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OHL se desploma tras el anuncio de sendas emisiones de bonos
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    <strong>Artículo publicado en <a href="http://www.lacartadelbolsa.com">La Carta de la Bolsa</a> el Jueves, 21 de Enero en la sección: Articulos</strong>
    <h3 class="titulo_articulo">OHL se desploma tras el anuncio de sendas emisiones de bonos</h3>
    Redacción
    <p><img alt="" class="ilustraciones" src="http://lacartadelabolsa.com/images/ilustraciones/aooohh.png" style="border-style:solid; border-width:1px; height:90px; width:150px" />OHL se desploma algo más del 13 %  euros por acción, tras alcanzar un acuerdo para su recapitalización y la renegociación de sus dos emisiones de bonos, con lo que apuesta "firmemente" por reforzar el balance, reducir el endeudamiento y fortalecer la estructura de capital, según ha anunciado este jueves la compañía.</p>
    <p>La operación supondrá una inyección de fondos propios mediante la ejecución de una ampliación de capital con derecho de suscripción preferente a los accionistas por importe de 35 millones de euros, que será complementada por una segunda ampliación de capital dineraria con exclusión de derechos de suscripción preferente dirigida a la familia Amodio y Tyrus Capital, para dar cobertura a sus compromisos de inversión de 37 y 5 millones de euros, respectivamente, en las cuantías que no hubieran podido desembolsar en la primera ampliación, recoge Europa Press.</p>

<p>El precio al cual se emitirán las acciones en el aumento de capital será de 0,36 euros por acción.</p>

<p>A ello se suma la renegociación de los términos de los bonos mediante una combinación de quita de, al menos, el 10%, capitalización de parte de los bonos por medio de un aumento de capital mediante compensación de créditos a un precio por acción de 0,74 euros y el canje de los bonos subsistentes por unos bonos garantizados de nueva emisión y vencimiento posterior.</p>

<p>"Vemos impacto limitado en valoración de la operación. La quita se compensa negativamente por las ampliaciones de capital, por lo que mantenemos nuestro precio objetivo de 0,60 euros por acción y nuestra recomendación de vender", señalan desde Banco Sabadell.</p>

<p>Asimismo, la operación también supondrá una reestructuración societaria de la compañía, de forma que una parte sustancial del negocio sea desarrollado a futuro, directa o indirectamente, por una sociedad filial de nueva creación, Nueva OHL, que será la emisora de los nuevos bonos.</p>

<p>En concreto, el acuerdo contempla la renegociación de los términos de sus dos emisiones de bonos vivas: una con vencimiento en 2022, con saldo vivo de 323 millones de euros, y otra con vencimiento en 2023 y saldo vivo de 269,9 millones de euros. Los nuevos bonos vencerán, en marzo de 2025, -el 50%-, y en marzo de 2026 -el 50% restante- y serán de un máximo de 488,3 millones de euros.</p>

<p>La compañía ha explicado que todos los aspectos de la operación se recogerán en un folleto informativo que OHL espera someter a la aprobación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y de una junta general extraordinaria de accionistas una vez obtenidas las autorizaciones correspondientes.</p>

<p>OHL ha resaltado que dicha operación reforzará la estructura de capital, generando una nueva OHL, que contará con un balance fortalecido que le permitirá hacer frente a su plan de negocio, confirmando la apuesta de la compañía y de su equipo gestor por volver a la senda de recuperación y crecimiento.</p>
    https://lacartadelabolsa.com/index.php/285680
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