Antes de irnos de vacaciones: vigilar niveles y controlar el riesgo de la cartera

Julian Olmedo, Analista, Dif Broker - Viernes, 24 de Junio

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Cuando ya la gran mayoría estamos haciendo planes de cómo pasar el verano, si playa o montaña"¦ antes necesitamos tener controlado el riesgo en nuestras carteras. Para nuestras posiciones en los mercados financieros no nos debería valer aquello de "cerrado por vacaciones" o "voy a desconectar del mercado". No seré yo quien les altere sus más que merecidas vacaciones, pero sí es importante tomar una serie de decisiones antes de tomarse el esperado descanso. En primer lugar, hay que establecer una política de stop riguroso, es decir, poner la orden en nuestro broker o banco, y no un stop mental o si baja de este punto lo vendo. Muy posiblemente llegue ese día y no lo haga aumentando sus pérdidas por no haber respetado su stop loss. Mi consejo es establecer los stop loss entre un 3%-5% por debajo del soporte en gráficos diarios si vamos a medio o largo plazo, no obstante podemos optar también por la cobertura de nuestras carteras a través de productos apalancados como pueden ser los futuros o los CFD. De esta manera, no tendremos que vender nuestra cartera de acciones y estaremos cubiertos ante posibles caídas del precio. Si en septiembre volvemos y el mercado ha bajado ganaremoscon la cobertura y perderemos con las acciones y viceversa. En este punto es donde ustedes me preguntaran "¿pero la bolsa va subir o va bajar este verano?" muy buena pregunta a la que desgraciadamente, no existe respuesta , ya que si lo supiéramos seríamos todos ricos. Lo que sí observamos es que la volatilidad está aumentando, medido en términos del índice VIX o de volatilidad implícita"¦en castellano "un aumento de la volatilidad puede estar anticipando un cambio de tendencia desde alcista a lateral bajista". Si además lo apoyamos en que por primera vez las opciones put o bajistas están acercándose al 30% desde el 18% anterior del total de mercado. En este escenario, hay que recordar que el S&P 500 está muy cerca de romper la media móvil de 200 sesiones, la que utilizan los grandes o las manos fuertes, en la zona ubicada en los 1.255 puntos, nivel que de perderse, el siguiente objetivo estaría en los 1.214 enteros. Pinchar sobre el gráfico para ampliar En lo que respecta al Ibex, los niveles a vigilar se ubican en los 9.650 como primer soporte y, si se pierden, el índice podría testear los mínimos de noviembre situados en los 9.180 enteros. Por arriba, si el selectivo español consigie superar su resistencia fijada en los 10.210 puntos, el objetivo alcista que se abriría paso quedaría marcado en los 10.450 puntos. Pinchar sobre el gráfico para ampliar Si nos fijamos en valores concretos como Banco Santander y BBVA, ambos se encuentran inmersos en un canal bajista iniciado en el mes de marzo y, de no superar 8,11 y 7,85 euros respectivamente, no presentarían por el momento señales de cambio de tendencia. Como dice mi amigo Luis Lorenzo, si conduces en los mercados de acciones siempre con cinturón de seguridad si no quieres perder puntos. Felices vacaciones. Sugerencia: Para hacer trading con el índice Ibex 35 en la plataforma de Dif Broker, usar el ticker (IBEX35.I) Para hacer trading con acciones o CFDs de Banco Santander en la plataforma de Dif Broker, usar el ticker (SAN:xmce) Para hacer trading con acciones o CFDs de BBVA en la plataforma de Dif Broker, usar el ticker (BBVA:xmce) Descargar aquí la plataforma de Dif Broker para ejecutar ideas de trading. http://www.difbroker.es


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