Nuevos retos para una nueva era (Gobernador del Banco de España)

Ayer mismo. En las Conferencias de Banca Internacional de Santander..

http://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/SalaPrensa/IntervencionesPublicas/Gobernador/Arc/Fic/linde261115.pdf

En definitiva...

*       Vulnerabilidades de la banca antes de la Crisis

o       Elevado apalancamiento en muchas entidades
o       Insuficiente capital y de baja calidad
o       Elevada exposición al riesgo de liquidez
o       Limitaciones de las medidas de riesgo
o       Limitada valoración de los riesgos sistémicos ante unos mercados globales complejos, opacos y altamente conectados

*

       Basilea III es la respuesta a las debilidades anteriores

o       Aumento del nivel y calidad del capital
o       Requerimientos adicionales para reducir el riesgos sistémico
o       La instrucción de dos nuevos ratios de liquidez
o       Introducción de un nuevo ratio de apalancamiento
o       Nuevas medidas para limitar el riesgo de contrapartida
o       Mejora de la supervisión

*       La banca es ahora más resistente, pero se mantienen otras debilidades. El Comité de Basilea está realizando nuevos análisis sobre los niveles de capital, bajo análisis estándar y modelos internos. Los resultados podrían conocerse a finales del próximo año

*       También se ha avanzado a nivel internacional en el TLAC

o       La banca con riesgo de ser sistémica tendrá suficientes garantías para absorber potenciales pérdidas sin requerir de dinero público
o       Las entidades tendrán que cumplir con los nuevos requisitos el 1 de enero de 2019
o       La diferencia entre el TLAC y el ratio de capital es que la última cubre potenciales riesgos a futuro cuando la primera valora si tiene recursos suficientes más allá del nivel de viabilidad (y considerando en el caso del TLAC la locación concreta de los recursos de la entidad con respecto al riesgo asumido)
o       Ha sido claramente positiva la coordinación internacional dentro de los GMGs para su aplicación

*       El Comité de Estabilidad Financiera (FSB) plantea ahora la necesidad de valorar los riesgos sistémicos derivados del mal comportamiento de entidades que podrían llevar a multas y sanciones, también pérdida de confianza, que afecten a su viabilidad


José Luis Martínez Campuzano
Estratega de Citi en España