ALTADIS, VUELVE LA EXPECTACIÑ“N A SU CORRO TRAS RECHAZAR LA OFERTA DE LA BRITÁNICA IMPERIAL TOBACCO

Redacción - Sabado, 17 de Marzo

• 
• 
• 
• 
• • 
  • 
  • 

Altadis ha rechazado la propuesta de la tabaquera británica Imperial Tobacco de una Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones por el 100% de la empresa presidida por Antonio Vázquez a un precio de 45 euros por tíт­tulo al considerar que no refleja el valor estratégico de la compañíт­a. El Consejo de Administración de Altadis, junto a sus asesores legales y financieros, asegura haber evaluado "cuidadosamente" esta propuesta "condicionada y no solicitada" y decidió rechazarla por unanimidad "basándose en que no refleja el valor estratégico de la compañíт­a y de sus activos únicos y diversificados, asíт­ como tampoco sus perspectivas de crecimiento futuro", informó en un comunicado. El Consejo de Administración y sus asesores aseguraron estar estudiando las mejores opciones para la compañíт­a, sus accionistas y sus empleados. Imperial Tobacco propuso el pasado miércoles una Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones por el 100% de Altadis a un precio de 45 euros por tíт­tulo, lo que elevaríт­a el valor de la operación a unos 11.525 millones de euros.

Altadis señaló ese mismo díт­a que el precio indicativo de 45 euros se fijaba sin ajuste por el dividendo de 0,5 euros por acción que será distribuido el próximo 20 de marzo. La tabaquera hispano-francesa cerró la sesión de hoy con una subida del 16,74%, que situó el precio de sus acciones en 45,40 euros, un 0,88% por encima de la oferta de la británica. El anuncio de la británica se producíт­a un díт­a después de que Altadis rechazara la posibilidad de negociaciones para una fusión con el grupo británico Imperial Tobacco.

De esta forma salíт­a al paso de una información que apuntaba a una posible fusión amistosa entre ambas tabaqueras con el fin de adquirir el suficiente tamaño para evitar una OPA hostil que podríт­a estar estudiando el fondo inversor KKR sobre el grupo hispano-francés. Precisamente el lunes, la firma de análisis Goldman Sachs apuntaba la posibilidad de que Altria (Philip Morris) y Altadis se aliaran para hacerse con el control de Imperial Tobacco y dar la vuelta a propuesta de compra de la tabaquera británica. “Podríт­a ser la última oportunidad de Altria de hacer una oferta sobre Imperial”, indica Goldman Sachs. A su parecer, Altria necesitaríт­a un socio que asumiera parte de los activos de Imperial de los que tendríт­a que desprenderse por razones de competencia.

“Solo Altadis podríт­a jugar ese papel” de socio depredador con el que opar a la empresa británica para luego repartirse sus activos, estima la firma, que vuelve a alegar razones de competencia de mercado para sostener sus argumentos.

Imperial Tobacco se mantiene

Imperial Tobacco mantiene su propuesta de compra “amistosa” sobre la totalidad del capital social de Altadis a pesar de que el consejo de administración de la tabacalera hispano gala expresó su rechazo, informaron hoy a Europa Press en fuentes de la compañíт­a británica. “Imperial Tobacco manifiesta su intención de seguir avanzando a través de un diálogo amistoso”, afirmaron.

“Entendemos que el consejo de administración de Altadis necesite su tiempo para valorar la propuesta, que es adecuada”, añadieron. El máximo órgano ejecutivo de Altadis justificó su rechazo a la propuesta de compra de Imperial Tobacco de 45 euros por tíт­tulo, lo que valora la empresa en unos 11.525 millones de euros, por considerar que no refleja el valor estratégico de la compañíт­a. El consejo explicó su rechazo unánime después de analizar “cuidadosamente” la propuesta junto a sus asesores legales y financieros, por estimar que no ha tenido en cuenta sus activos “únicos y diversificados”, ni sus perspectivas de crecimiento futuro.

[Volver]