Banco Popular refuerza capital con inversores mexicanos

Reuters - Miercoles, 11 de Diciembre

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Banco Popular anunció el miércoles que un grupo de empresarios mexicanos suscribirán una ampliación del 6,4 por ciento de su capital por 450 millones de euros en el marco de una alianza que permitirá a la entidad reforzar sus ratios de capital y diversificar con negocio en México.

La entidad española realizará una colocación privada acelerada entre inversores institucionales mexicanos de 113,9 millones de acciones nuevas representativas de un 6,39 por ciento de su capital a un precio de 3,95 euros, un cinco por ciento de descuento sobre el cierre del martes.

Paralelamente, Popular acordó con algunos de los que serán sus nuevos accionistas, la familia Del Valle, la compra por 97 millones de euros de una participación del 24,9 por ciento del mexicano Grupo Financiero BX+.

"Para Popular se trata de una operación bastante positiva teniendo en cuenta que se da entrada a inversores extranjeros con perspectivas de permanencia y que la ampliación sólo se ha realizado con un descuento del 5 por ciento sobre el precio de cierre del martes", dijo Nuria Álvarez, analista de Renta 4.

El banco dijo que, en su conjunto, la alianza con los inversores mexicanos reforzará su ratio de capital Core Tier 1 (bajo criterios de Basilea 2,5) hasta el 12,3 por ciento.

Las entidades españolas están reforzando sus ratios de solvencia antes de enfrentarse a una revisión de la calidad de sus activos y posterior prueba de resistencia en Europa y para ajustarse también al nuevo entorno regulatorio más exigente.

El mercado considera a Popular como uno de los bancos cotizados con más dificultades para pasar las pruebas de resistencia de 2014.

A finales de 2012, la entidad ya se vio obligada a ampliar capital en 2.500 millones de euros para cubrir en gran parte los 3.200 millones de euros de déficit de capital que había identificado el consultor independiente Oliver Wyman.

VALOR DE MERCADO Y DIVERSIFICACIÓN

Las acciones del banco, una de las estrellas bursátiles del año con un alza acumulada desde enero del 42 por ciento, apenas reaccionaron a la noticia después de la cual cotizaban con un descenso del 0,17 por ciento a 4,154 euros.

"En el fondo esto supone que hay bastante valor añadido en un valor que ha registrado un comportamiento reciente en bolsa bastante positivo", dijo Álvarez.

Por el lado de la inversión, Popular justificó la compra de un cuarto del capital del grupo financiero mexicano en su voluntad de avanzar en la diversificación geográfica en el segmento de pequeñas y medianas empresas en México y Latinoamérica.

Renta 4 consideró "acertada" esta estrategia de diversificación exterior.

La compra de la participación en BX+, que se prevé se cierre en el primer semestre de 2014, está sujeta a las correspondientes autorizaciones de las autoridades supervisoras y reguladoras tanto españolas como mexicanas.

 

 

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