MERCADOS:La importancia de saber analizar acciones

Compounding Quality @QCompounding - Sabado, 06 de Enero

• 
• 
• 
• 
• • 
  • 
  • 

¿Sabes analizar acciones? Es fundamental tomar buenas decisiones de inversión. Aquí hay un marco de 15 pasos que puede usar: 1. Modelo de negocio - ¿Entiendo cómo gana dinero la empresa? - ¿Me parece atractivo el modelo de negocio? 2. Capacidad de gestión - ¿Tiene la gerencia un sólido historial en la creación de valor para los accionistas? - ¿La dirección tiene algo que ver con el juego? 3. Ventaja competitiva sostenible - ¿Qué diferencia a la empresa de sus pares? - ¿Tiene la empresa poder de fijación de precios? 4. Atractivo de la industria - ¿Quiénes son los principales pares de la empresa? - ¿El mercado final crece a un ritmo atractivo? 5. Principales riesgos - ¿Cuáles son los principales riesgos para la empresa? - ¿Hay cisnes negros?

6. Balance - ¿Tiene la empresa un balance saneado? - ¿Tiene la empresa mucho fondo de comercio en su balance?

7. Intensidad de capital - ¿Cuánto capital necesita la empresa para funcionar? - ¿La empresa está invirtiendo mucho en crecimiento futuro (CAPEX de crecimiento)?

8. Asignación de capital - ¿Con qué eficiencia la dirección asigna el capital? - ¿Tiene la empresa un ROIC alto y consistente?

9. Rentabilidad - ¿Cuánto gana la empresa por cada 100 dólares de ventas (margen de beneficio)? - ¿La empresa traduce la mayoría de las ganancias en flujo de caja libre?

10. Crecimiento histórico - ¿La empresa logró aumentar sus ingresos > 5%? - ¿La empresa logró crecer sus ganancias > 7%?

11. Uso de la compensación basada en acciones (SBC) - ¿La empresa utiliza SBC para recompensar a la dirección y a los empleados? - ¿Las acciones en circulación aumentan o disminuyen?

12. perspectiva - ¿El futuro parece prometedor? - ¿Puede la empresa aumentar sus ingresos y su beneficio por acción en más de un 5% y un 7%?

13. Valoración - ¿A qué niveles de valoración cotiza la empresa en este momento? - ¿La empresa está infravalorada o sobrevalorada?

14. Ganancias del propietario - Ganancias del propietario = Crecimiento de EPS + rendimiento de dividendos - ¿La empresa aumentó las ganancias de su propietario en más de un 10% anual?

15. Creación de valor histórico - ¿La empresa creó mucho valor para los accionistas en el pasado? - ¿A qué ritmo se compuso la empresa desde su IPO?

[Volver]