La Carta de la Bolsa - EL BRITÁNICO HSBC, EL ÚNICO ASESOR FINANCIERO DE LA ALEMANA E.ON EN LA CONTRAOPA SOBRE ENDESA

EL BRITÁNICO HSBC, EL ÚNICO ASESOR FINANCIERO DE LA ALEMANA E.ON EN LA CONTRAOPA SOBRE ENDESA

Redacción - Martes, 21 de Febrero

{mosimage} Más noticias de última hora. El británico HSBC ha sido el muñidor, en solitario, de la contraopa. Por lo demás, el anuncio de que E.ON prepara una opa sobre el 100% de Endesa a un precio de 27,5 euros por acción ha puesto a hervir al sector eléctrico. Las compañíÑ‚Âas que cotizan en Bolsa registran fuertes alzas al cierre del díÑ‚Âa. Lidera el movimiento Iberdrola, con subida del 6,19%. Gas Natural subíÑ‚Âa al mediodíÑ‚Âa un 2,79%, pero termina con caíÑ‚Âda del 0,21% y Unión Fenosa gana un 1,43%. Espectacular, del mismo modo, el avance de Endesa que cierre en 27,55 euros, tras subir el 8,12%.después de haber llegado a marcar los 27,94 euros intradíÑ‚Âa. A la vez, las fuerzas políÑ‚Âticas se tiran los trastos a la cabeza. Los populares dicen que la culpa de la entrada de un opante con acento alemán la tiene el Gobierno, mientras fuentes socialistas dicen que les gusta más una oferta nacional.

Como se sabe, la opa será amistosa y se pagará en efectivo. La operación fue presentada ayer por los alemanes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La eléctrica alemana presentaba a primera hora de la mañana la oferta a la Bolsa de Fráncfort. El precio supera en un 29,1% la oferta presentada por Gas Natural, a 21,3 euros por acción, y es también superior en un 7,9% al precio al que cerró ayer Endesa. Medios bursátiles apuntan que el presidente de Endesa va a sugerir a los accionistas que acudan a la oferta, porque ha manifestado recientemente que una nueva opa deberíÑ‚Âa situarse en el entorno de los 28 euros.

El Consejo de Administración de la eléctrica se reunirá esta tarde para analizar la opa lanzada por el grupo energético alemán E.ON. El presidente del Comité de Dirección y consejero delegado de E.ON, Wulf H. Bernotat ha dicho que las conversaciones mantenidas hasta ahora con la dirección de Endesa se han producido en una atmósfera amistosa. No obstante, las fuentes de Endesa no han querido enjuiciar la opa hasta después de la reunión del Consejo de Administración.

Si tiene éxito la opa, E.ON prevé crear una nueva unidad de negocio, con sede en Madrid, que operará como una empresa española y tendrá competencia sobre Europa del Sur y Latinoamérica. Esta unidad incluiríÑ‚Âa todos los activos de Endesa y los que E.ON tiene en Italia.

Otras reacciones recogidas por lacartadelabolsa destacan el nuevo y relevante frente políÑ‚Âtico que se abre con esta operación, después de los avatares, que, en la misma líÑ‚Ânea, han presidido el desarrollo de la oferta lanzada por Gas Natural.

El Gobierno español no ha tomado ninguna decisión sobre la contraoferta realizada por el grupo energético alemán E.ON sobre Endesa, aunque ha querido dejar claro que aún detenta una "acción de oro" en la eléctrica española hasta junio de 2007, lo que le permitiríÑ‚Âa vetar la operación. "No hay nada de momento. El Gobierno quiere ver cómo se desarrolla todo esto", según un portavoz del Ministerio de Industria, respecto a la contraopa de 29.110 millones de euros de E.ON sobre la primera eléctrica española, también codiciada por Gas Natural.En virtud de esa "acción de oro", el Gobierno puede oponerse o autorizar toda toma de participación significativa en el capital de la empresa objeto de la OPA.

Más reacciones

-----Angela Merkel telefoneó el lunes al presidente del Gobierno español para comunicarle la iniciativa del grupo energético E.ON de presentar una opa sobre Endesa, según informa Efe. Por otra parte, el ministro de Finanzas alemán, Michael Glos, manifestó que discutirá la oferta del grupo alemán con su homólogo español. "(Pedro Solbes) quiere hablar urgentemente conmigo sobre este tema", dijo Glos en rueda de prensa en BerlíÑ‚Ân. El ministro también apuntó a que la operación, de salir adelante, seríÑ‚Âa beneficiosa para Alemania.

-----La Comisión Europea ha señalado que es responsabilidad de la empresa alemana E.ON verificar sus cifras de negocio y las de Endesa y decidir, en función de esos datos, si debe notificar a Bruselas su OPA sobre la eléctrica española, según recoge INVERTIA. El portavoz de Competencia del Ejecutivo comunitario, Jonathan Todd, agregó que, en caso de que la operación sea comunicada formalmente a la Comisión, ésta la examinará teniendo en cuenta la normativa europea y sus hipotéticos efectos sobre la competencia en el Espacio Económico Europeo. El portavoz aseguró que "la Comisión no piensa nada por el momento" sobre esta operación y recordó que todas las decisiones del Ejecutivo de la UE sobre fusiones se toman sobre criterios estrictamente juríÑ‚Âdicos y no tienen en cuenta las implicaciones políÑ‚Âticas.

-----Emilio BotíÑ‚Ân ha destacado como una muy buena noticia la opa de E.ON sobre Endesa "porque muestra que estamos en un paíÑ‚Âs en el que hay libre mercado y se puede competir".

-----La Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae) recomienda a los pequeños accionistas de Endesa que tengan "cierta cautela" ante la oferta de E.ON, y "no se dejen llevar por la campaña de marketing" que acompaña a toda OPA. El vicepresidente de Adicae, Fernando Herrero, ha dicho a Europa Press que la oferta de E.ON es un 30% superior a la de Gas Natural y toda en efectivo, "dos elementos objetivamente positivos", pero alertó sobre los condicionantes de la eléctrica alemana.

-----El secretario de Estado de Comunicación, Fernando Moraleda ha dicho que el Gobierno respeta las reglas del mercado, pero tiene la convicción de que en un sector estratégico como el de la energíÑ‚Âa conviene a los intereses de España tener una empresa de matriz nacional.

-----El Gobierno podríÑ‚Âa frenar la contraopa de E.On sobre la eléctrica en base a la golden share que mantiene en Endesa y a la participación del 5% que ostenta un lander alemán en E.On, según afirmó a INVERTIA una fuente cercana al Ministerio de Industria. La fuente asegura que cualquier empresa con capital público, sea del porcentaje que sea, que pretenda aproximarse a otra empresa participada por el Gobierno español, debe pedir una autorización previa a dicho gobierno, cosa que le grupo alemán no ha hecho. El gobierno, según esta fuente, se mantiene a la expectativa ante la contraopa y está estudiando las diferentes posibilidades.

-----Es "poco probable" que el Ejecutivo haga uso de la acción de oro que mantiene en la eléctrica española para bloquear la OPA amistosa lanzada por E.ON, afirmó una fuente del Ministerio de EconomíÑ‚Âa a AFX. La acción de oro en la eléctrica mantiene su vigencia hasta junio de 2007. La postura del Ejecutivo es "neutral" respecto a la OPA de E.ON, igual que lo fue en la oferta lanzada por Gas Natural, según dicha fuente.

Otras referencias

-----Los hay ágiles y prestos. Por ejemplo, los analistas de Dresdner Kleinwort Wasserstein, que han aumentado su precio objetivo de Endesa hasta los 27,5 euros desde los 24 euros anteriores. El banco de inversión reitera su recomendación de mantener sobre el valor y ha afirmado E.ON afronta riesgos regulatorios significativos a raíÑ‚Âz de la contraopa, de 27,5 euros por tíÑ‚Âtulo de Endesa.

-----Iberdrola ha reaccionado con rápidas subidas a la contraopa de E.ON por Endesa. En el mercado se especula que Gas Natural podríÑ‚Âa desechar la opción de Endesa y poner el punto de mira en la eléctrica vasca, según agentes. Un precio de "28 euros por acción es lo máximo que Gas Natural podríÑ‚Âa pagar por Endesa, pero E.ON tiene mucho más efectivo, por lo que parece que los planes de Gas Natural se van a ir al garete", comentaba hoy un operador. No obstante, pueden producirse sorpresas y hay expectación ante lo que pueda hacer el Gobierno español, que estaba muy a favor de la OPA de Gas Natural por Endesa.

[Volver]

Otros artículos en La Carta

Lo más leído hoy en La Carta